科技巨头的AI战事-国际期货

随着以ChatGPT为代表的天生式人工智能（AI）热潮连续伸张，到了现在第三季度，微软、谷歌、高通、英特尔、遐想等科技巨头们纷纷加码 AI 手艺，拥抱天生式 AI 浪潮。

钛媒体App获悉，10月25日，OpenAI官方证实，微软、谷歌、OpenAI等大科技公司团结确立新的 AI 平安领域产业组织“前沿模子论坛”，任命美国智库学会高管Chris Meserole担任该组织执行董事，并设立一个 1000 万美元的新的 AI 平安基金，旨在促进 AI 平安领域的研究，以及推进 AI 模子的平安尺度制订。

与此同时，无论是听说照样官方宣布，多家科技巨头均加码推进 AI：苹果构建“AppleGPT”内部谈天机械人产物，设计每年向 AI 手艺再投入10亿美元；英特尔正加速辅助更多企业构建类似ChatGPT应用；遐想宣布全球*AI PC，可运行“小我私人大模子”；高通宣布*拥有终端侧和天生式 AI 手艺的骁龙8移动平台、PC处置器X Elite等。

业绩方面，AI 的投入似乎正泛起截然差其余效果。10月25日，微软（NASDAQ：MSFT）三季度营收565亿美元，同比增进12%，GAAP下净利润同比增进26%至223亿美元，其中包罗Azure等“智能云”同比增进19%，AI 高于市场预期；OpenAI公司年收入跨越13亿美元，比去年整年增进4542%；但谷歌云却泛起“失速”，三季度营收增进22.5%，而去年同期增进37.6%。

以是面临巨头们差其余“成就单”，市场反馈显著：周三（25日）美股，微软再度大涨3%，而谷歌母公司Alphabet股价大跌9.5%，市值一夜之间蒸发1666.4亿美元（约合1.22万亿元人民币），是美股上市公司有史以来第五大单日损失，削减了一个耐克公司的市值。

01 ChatGPT流量骤降，但科技巨头们仍押注 AI 未来

2023 年，在新的 AI 手艺的加持下，人们的生涯与事情正以从未想象过的方式被重塑。AI 浪潮之下，各行业都在加速突破。

然而，热潮伸张300多天后，AI 谈天机械人焦点产物ChatGPT的流量却最先骤降。

钛媒体App整理统计显示，住手2023年10月23日，ChatGPT平台年内浏览增进量呈逐月下降趋势，从1月的131.6%、到6月首次泛起负增进，跌幅到达10%，随后有所回落，10月只增进不到2%。同时，浏览停留时间缩短到7分钟左右，用户流量流失率到达39.37%。

（图片泉源：钛媒体App编辑整理）

很显著，大模子热度已经下降，用户对于ChatGPT这一新事物正回归镇定。但另一面，科技巨头们仍希望押注 AI 未来。

10月24日，遐想在北美召开一年一度的Tech World科技创新大会，会上不仅宣布全球*AI PC，可运行“小我私人大模子”，而且还与英伟达、英特尔、AMD“三巨头”互助，推动智能装备、基础设施息争决方案等。

其中，对照受关注的是英伟达（NVIDIA）首创人兼CEO黄仁勋在现场宣布与遐想互助推出新的夹杂 AI 设计，将下一代 AI 手艺带给全球企业用户，而遐想将提供基于NVIDIA MGX架构的新的企业级AI解决方案、遐想夹杂人工智能服务等。

黄仁勋在现场示意，十年前，人类能够制造的智能是明白数据的寄义，明白语音，明白图像，明白数据的意义。但现在，一秒内人类就能通过盘算机手艺天生数据。而且，其不仅明白非结构化数据，还能将任何信息数字化。

“我们若何看待 AI 模子，它本质上有点像大脑，但除非您把它酿成一个应用，否则它什么都不会做。未来我们可能会听到另一种看法，被称为检索增强天生（RAG），这是确立谈天机械人的另一种说法，其功效可以通过您的数据获得强化、矢量化，酿成一个语义数据库，而非关系数据库，一个可以明白意义的数据库。您可以与这个数据库攀谈，提出问题，并做出回应。”在黄仁勋看来，通过NVIDIA AI Enterprise的TAM，可以将天生式 AI 手艺带入全球企业当中。

而在另一场集会上，高通则宣布了多款基于天生式 AI 的*拥有终端侧和天生式 AI 手艺的骁龙8移动平台、PC处置器X Elite等。

高通 CEO 克里斯蒂亚诺·安蒙（Cristiano Amon）示意，高通专为AI打造的PC CPU（中央处置器）骁龙X Elite，接纳自研内核“Oryon”。与苹果M2 Max 和英特尔的 i9-13980HX相比，骁龙 X Elite 其 AI 处置能力是竞品的4.5倍，异构AI引擎性能可达75TOPS，支持在端侧运行跨越 130 亿个参数的天生式 AI 模子，当使用基于 70 亿参数的端侧谈天助手时，每秒可处置 30 个 Token。

早前高通 2022 年三季度财报集会上，安蒙曾示意过，“我们预计，2024年骁龙Windows PC将泛起拐点。”

然而，看到搭载骁龙8cx的小米二合一条记本2200多元的售价，加上微软Windows对于ARM架构支持力过活渐虚弱，“高通打响围攻英特尔的*枪“这种夸张说法仍需要守候考察，现在来看距离Wintel生态差距太远。

相对于遐想、高通在天生式 AI 领域加紧追赶补齐，微软、谷歌则希望继续加码 AI 手艺。

跨境电商中小玩家的彷徨与奋进

北京时间10月25日的财报集会上，微软宣布，为扩大AI云服务和数据中央继续增添资源开支。财报显示，当季微软资源开支为112亿美元，再创7年新高。作为参照，今年一、二季度微软资源开支划分为78亿美元、107亿美元。公司预计，在连续对云、AI基础设施的投资下，微软资源开支仍将环比增进。

统一天，谷歌总裁兼首席投资官鲁斯·波拉特（Ruth Porat）也在财报集会上提到，谷歌看到了Vertex AI和Duet等人工智能解决方案的潜力，将继续起劲投资。他示意，AI 是谷歌增进的重中之重。此前8月29日，谷歌宣布与英伟达互助、推出AI事情助手Duet AI和面向开发者的AI平台Vertex AI等手艺。

另外，据报道，苹果公司确立了自己的大型语言模子 Ajax，并在公司内部推出了名为“Apple GPT”的谈天机械人。公司认真AI和软件工程的苹果高级副总裁约翰·詹南德里亚、克雷格·费德里吉和苹果服务主管埃迪·库伊认真和介入这项事情，并设计每年在天生式 AI 应用方面投入约10亿美元。此外，苹果还在思量将天生式AI集成到开发工具软件等产物中。

最新新闻是，据The information，英特尔已经与波士顿咨询团体互助，直接向企业客户销售、构建类似ChatGPT的应用软件。英特尔希望将其产物出售给私有化水平高的公司，并将最主要的数据保留在私有云。现在该项目已经获得公司CEO基辛格支持。

02 AI商业化成效有限，产业变化周期将是一个漫长的历程

只管科技巨头纷纷加码 AI，但从微软、谷歌两家公司财报，却发现截然差其余情形。

其中，微软业绩优越。住手9月30日的2024财年*财季（即2023年三季度），微软营收达565亿美元，同比增进12%，增速创已往一年半以来新高；通用会计师准则下（GAAP），净利润同比增进26%至223亿美元。其中，包罗Azure、企业服务、服务器软件等产物的“智能云”营业收入增进19%，环比提升两个百分点。

财报会上，微软CFO艾米·胡德（Amy Hood）透露， AI 服务为Azure云孝顺了3个百分点的增进，这一数字高于此前给出的2个百分点的预期。她预计下一个财季，在恒定汇率的情形下，Azure的营收增速将为26%-27%，AI 孝顺的收入将不停增添。

微软CEO萨提亚·纳德拉（Satya Nadella）在财报会上称，Azure云服务在全球拥有60多个数据中央区域，拥有*的AI训练和推理基础设施。在模子层Azure接入了OpenAI大模子和Meta、Hugging Face等开源社区。现在有跨越18000个组织通过Azure使用OpenAI的模子服务，其中许多是Azure的新客户。作为参考，7月尾这一数字为11000个客户。

微软强调，现在已有跨越100万用户付费使用其嵌入AI的Copilot功效，可以辅助企业实现从编码、电子表格剖析到PPT制作的自动化。这一工具将在下个月周全开放，因此市场预计，届时微软的营收还会大幅跃升。

但微软在 AI 领域的另一个强有力竞争对手——谷歌却面临异常“糟糕”的业绩显示。

美东时间10月24日，谷歌母公司Alphabet（NASDAQ：GOOGL）宣布2023年三季度财报，总营收766.9亿美元，同比增速从一、二季度的3%、7%，上升到11%，高于市场预期。这也是谷歌营收在一年内首次恢复两位数同比增速；净利润196.89亿美元，同比增超40%。

然而，其中，谷歌云盘算却泛起11个季度以来增进最慢的季度业绩——当季营收增进22.5%，去年同期增进37.6%，去年四序度增进32%，今年一季度和二季度均增进了28%。

虽然今年以来谷歌起劲将 AI 融入自家搜索产物，但问题在于，谷歌搜索的主要收入泉源是广告，但与广告的提升相比，投资者更关注的是 AI，而谷歌尚未从种种 AI 驱动服务的推出中获益太多。

财报集会上，谷歌首席执行官Sundar Pichai示意，搜索引擎仍然是谷歌的主导营业，此前推出的谈天机械人Bard只是搜索引擎的“早期试验和弥补体验”。Pichai坦言，客户在云支出方面“面临一些挑战”，这解释由于客户削减开支，谷歌云盘算部门不仅没有从 AI 手艺上获得增益，反而还在遭受损失。

受此新闻影响，谷歌股价连续下跌，市值一夜跌去1.22万亿元，是美股上市公司有史以来第五大单日损失。

有趣的是，早前The information还对 AI 商业化瓶颈补了“一刀”。该报道称，由于客户追求选择更廉价的 AI 解决方案，OpenAI企业销售面临压力。软件巨头Salesforce公司 AI 高级副总裁 Jayesh Govindarajan 示意，公司仍然使用 OpenAI，但正在实验通过开源模子以及内部开发的模子来支持更多的 AI 服务，后者成本可以更低。

另据报道，现在OpenAI13亿美元收入中，大部门来自消费级ChatGPT付费订阅——海内 AI 大模子则基本免费。

成本高昂、算力稀缺、商业化缓慢，这都成为了 AI 大模子行业迈不去的坎。

一位 AI 行业人士告诉钛媒体App，现在大模子企业之间低价销售、恶性“内卷”竞争事态愈演愈烈，这很难有利于海内 AI 行业的康健生长。

10月25日举行的界面REAL大会上，小冰公司CEO李笛示意，AI公司在缔造价值方面支出了伟大起劲，但只能以极低的成本价收费，导致市场规模变小。现在AI产物应用和商业化面临的*问题是“误解”，即AI缔造的价值与现实获得的价值之间存在伟大差距，这导致了已往十年来AI公司*的难题。

李笛指出，当前科技变化无疑正在举行中，但问题在于我们正处于手艺创新震荡期尚未竣事、大部门产物应用尚未验证、适合的商业模式尚未确定等靠山下。在这样一个时刻，API挪用的商业模式无法真正体现 AI 手艺价值。

“我们许多人总有一种‘时不我待’的心态，就是大模子时代来了，整个行业有一飞冲天的转变，而且许多人说你不去学 AI 以后就找不到事情，恐慌忧郁加剧。但天下的本质，就是我们人类所面临的未知始终大于已知。焦虑是没有需要的。”李笛称。